山西煤焦市场调研速递

来源:ca88官网 发布时间:2017-10-26 浏览:



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  1.太原地区焦化企业

  当前焦化厂厂内煤炭库存相对不高,优质焦炭需求尚可,高硫焦价格下行比优质焦幅度大,但是11月份钢厂限产对需求有打击,所以近期整个市场不是太乐观,焦炭成本支撑将削弱。预计焦炭价格月末及11月仍有下跌空间。

  (1)产能情况

  该企业具备焦化产能770万吨,煤矿共7座,原煤产能共1250万吨。该企业另有钢厂,产螺纹线材200万吨。

  (2)产品与供应

  焦炭主要供应以国企钢厂为主,其中河北钢铁、燕钢、鞍钢、本钢、港陆等钢厂,贸易商量小。国企是长期合作,并且铁路运输方便,但是回款机制不如民企灵活。目前该厂焦炭主要为准一级焦及高硫焦,焦炭河钢准一到厂承兑2200元。

  (3)生产方面

  生产上,前期在9月7日之前焦企正常生产,自9月8日整体限产30%,焦企表示执行严格。10月8日起结焦时间延长36-48小时,限产3-5成左右。

  环保:太原是2+26城市之一,按照文件要求10月1日开始限产,但是受当地某焦化被举报影响,太原当地6家焦化厂于9月8日开始全部提前限产,政府文件要求20%,但实际按 30%执行限产。十九期间限产加重,检查人员增加检查频次,幅度也比较大,基本达到5成。

  环保设备方面,太原地区加盖大棚、脱硫脱硝、污水深处理也基本都做了,今年环保投入较大,干熄焦目前没有时间要求。环保检查措施主要包括查报表、出入库时间及数量、监控排污情况、用电量、出车数量、推焦时间等。

  (4)原料

  该厂煤炭主要自用,另有10-20%左右的焦煤外采,货源主要来自山西。通常情况下焦煤储备20天左右的库存,比较适中,目前半月左右,主要是市场下行控制库存。加盖大棚对场地影响,会引导焦化厂多存储性价比高的原料。库存中低硫主焦煤数量占比依然不多。

  (5)焦炭库存

  目前厂内焦炭库存4000-5000吨,不足一天的焦炭产量,基本可以认为无库存,正常情况下焦企库存在7000-10000吨。但是据了解,下游钢企的库存增加较快,其中山东地区部分钢厂10月24号左右在53万吨。

  (6)回款及资金

  目前回款情况较高,钢厂预付款情况比前几年明显增多。目前焦企资金情况较为充裕,资产负债率不足60%。

  (7)物流方面

  焦企有火运专线,大部分货源通过铁路运输。

  (8)利润

  山西焦企目前平均吨焦盈利约在100 元(含化产),本轮焦炭价格下跌后,焦企可能达到盈亏边缘。

  2.晋中地区煤矿

  节后随着焦炭价格快速下跌,焦企采购气氛回落,煤炭库存水平提升,已出现一定压力。前期精煤价格已下调30元/吨,随着“十九大”限产结束,煤炭供应预计增加,精煤价格还有进一步下跌空间,煤企对今冬市场行情略显悲观。

  (1)产能

  该矿年产能90万吨,矿井深度300米左右,洗煤厂产能120万吨。当地共有三家大型煤炭企业,总煤炭产能约在1250万吨。该矿主要生产高硫主焦(S>2.5),约占70%;低硫高灰主焦(S0.6),约占30%。销售产品以洗配后的中硫主焦煤为主(S1.8-2.0,粘结>80,强度65)。

  (2)生产情况

  受煤层断裂的影响,去年下半年及今年上半年影响煤炭产量50万吨左右,上半年每月焦煤产量约在4万吨左右。今年下半年煤矿恢复正常生产,11-12月提高生产计划,预计2017年焦煤产量达90-95万吨,目前日产原煤4700吨,精煤3000吨左右,洗选率50%以上。“十九大”期间,受政策影响,煤矿停产,预计会议结束后一周内恢复生产。

  (3)库存情况

  正常情况下,煤矿库存低位甚至无库存。但节后焦企采购意愿回落,煤企库存增加,现精煤库存约2万吨。

  (4)供应情况

  煤矿主要供应东北地区钢厂及周边焦企;华东地区焦企;四川地区钢厂;中煤供自备电厂。煤矿同时会购入部分低硫主焦煤用于洗配,约占20-30%。目前煤矿基本为预付款,回款情况较好。

  (5)环保

  煤矿基本无废水排放,水资源循环利用。原料及产品大棚已于2011年左右建成,投资3000万元左右,无环保压力。周边地区煤矿要求10月底之前建成大棚,但据了解,目前仅40%左右的洗煤厂已完成建设,目前边建边产,年底前基本完成建设。

  (6)周边情况

  当地独立洗煤厂约有50家左右,正常在产的约30家。而此前高峰时期当地洗煤厂共有147家左右,2015年前后大批洗煤厂因市场原因退出。

  (7)生产成本

  根据产量不同,单位原煤生产成本在220-270元/吨之间,精煤入洗成本约在30元/吨。该企业资金成本较低,盈利情况较好。同时,该厂租用铁路线路,拥有发运优势。

  (8)仓单价格

  该企业可以制作仓单,目前当地周边仓单标准焦煤出厂成本在1170元/吨(含税),运输至山东地区港口运费在230-250元/吨。整体仓单价格在1300元左右。

  3.孝义地区焦化企业

  吕梁地区焦化企业较为集中,总产能大约在3100万吨左右,是山西地区最主要的焦炭产区之一。其中孝义地区焦化企业共有10个,产能大约为1500万吨左右,占全市焦化产能的一半左右。今日爆出吕梁供暖季限产50%政策,即使严格执行,消化当前吕梁地区焦化企业库存也需要1个月左右时间,再有吕梁地区焦炭复产以及新增产能接近700万吨,不少企业手里仍有焦化指标,并有继续投产计划。

  (1)企业介绍

  该焦化企业位于吕梁孝义市,拥有焦炭产能410万吨左右(3家焦化厂),产品主要为准一级焦及高硫焦;并包含7座煤矿,煤炭总产能800万吨,中高硫肥煤为主;企业自有1500万吨洗煤厂,外采部分低硫主焦煤用于洗配。

  (2)环保限产

  焦企目前开工率较为平稳,保持在相对高位。周边地区焦企开工率同样较高,整体约在85%以上,焦炭供应量近期并未减少。不过近日,市场传闻吕梁地区焦化企业或将限产50%,执行时间为2017-2018年供暖季(4个月左右)。尽管目前并未有明确通知公布,但预计政策落地的可能性相对较大。

  假设焦企严格执行限产,当地焦企开工率将由目前的85%回落至50%附近,预计供暖季共影响当地焦炭供应量362万吨,日均焦炭供应量减少约3万吨。但由于焦化企业近期库存水平大多有所提升,部分焦企已达到10天或以上水平。目前吕梁地区焦企库存量约在86万吨附近,焦企库存水平完全消化仍需要28天左右时间,因此预计对短期市场供应影响较为有限。

  但根据调研反馈,焦企限产积极性依然不高,只有焦化企业实际面临亏损后,才会主动限产,单纯依靠行政限产,执行力度难以达到预期。根据目前的供需情况,预计本月末焦炭价格仍有100元/吨左右的下跌空间。

  (3)原料库存

  焦化企业的原料库存本周出现回落,目前焦煤可用天数约在1周左右。焦企煤炭库存高点出现在今年的7-8月份,库存水平超过1个月用量。当时煤炭市场处于上涨通道,焦化企业主动补库存积极性高。

  (4)物流运输

  该焦化企业货源主要发华北、华东及东北地区。本周以来钢厂积极去库存,焦炭采购速度放缓,已有个别钢厂要求停发。目前焦化企业发货主要通过铁路及汽运发货,比例各占一半左右。汽运焦炭到日照地区运费为230元/吨;火运焦炭运费为170元/吨,另有两头短倒费用50元/吨;汽运焦炭到天津运费为160元/吨;火运费用为130元/吨,另加短倒费。

  (5)产品分化

  目前由于钢厂高炉大型化趋势,顶装焦需求加大,顶装一级焦强于二级焦和高硫焦。截至目前,一级焦降幅为350元/吨,二级焦累计降幅550元/吨左右。

  (6)环保投入

  未来环保力度趋于严格。当地年底前焦化企业需要全部申领排污许可证;明年6月底之前需要完成大棚、筒仓建设。

  (7)结焦时间对焦炭质量的影响

  在结焦时间上,结焦时间延长至48小时对焦炭质量影响相对较小,但结焦时间延长至72小时以后,焦炭的强度等指标将会出现明显下降。

  (8)新增产量

  由于今年焦炭市场回暖,吕梁地区部分僵尸焦化企业年内重新恢复生产,总产能大约在200万吨左右。此外,吕梁及周边地区年内有新增焦化产能500万吨左右,该地区焦化产能实际增加700万吨左右。

  2.灵石地区煤矿

  (1)产能及生产情况

  灵石地区唯一一家露天煤矿,主产高硫肥煤,其产品粘结较高,回收较理想,灰分较高。该煤矿设计年产能150万吨。十九大期间停产,受前期和顺安全事故影响较大,截止到今年9月底为止产量约在100万吨左右。正常一天原煤产量在5000-10000吨。

  (2)客户群体

  自产原煤中,40%-50%供自备洗煤厂,有下属洗煤厂4座,每年入洗能力840万吨(300+300+120+120)。其他原煤外销,主供周边地区洗煤厂,出省原煤非常少。精煤主要销往周边地区及山东,华北下游企业。

(3)环保

  (3)环保

  目前影响不大,需要多洒水,避免扬尘,目前库存堆放尚未修建大棚,遮布为主。但后期环保要求必须加盖场棚。

  (4)销售

  目前销售情况一般,销售的都是今年6月以来的旧订单。原煤库存30万吨,相对9月库存有所减少。十九大停产期间,库存消化并不明显,预计后期仍有降价空间。原煤销售以预付款为主,今年回款情况较好。

 


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